투자 기초 치트시트
수익률·리스크·ETF·복리·자산배분·세금
수익률 · 리스크
수익률(%) = (현재가치-투자원금)/투자원금×100. 반드시 기간과 함께 말해야 의미 있음(30% 1년=탁월, 10년=연2.6%). 리스크=수익률의 불확실성(변동성) — high risk, high return.
P/E ratio · ETF
P/E = 주가÷EPS. "몇 년 후 원금 회수?" 판단은 동종업계 평균과 비교.
ETF = 실시간 매매 가능한 펀드. 같은 지수 추종이면 비용 낮은 것 선택(VOO/SPY 0.03~0.09%, QQQ 0.20%).
복리(72의 법칙)
원금 2배 기간 ≈ 72÷연수익률(%). 연 10%→7.2년. 진짜 복리는 배당 재투자(TR ETF)에서 발생 — 주가 상승 자체는 복리 아님.
자산배분
나이별 통설: 주식비중 = 100-나이(30세→주식70%). 상관관계 낮은 자산 조합이 폭락 방어(2008년: 주식100%→-57% vs 60/40→-20%).
투자 vs 투기
자산 종류가 아닌 접근 방식이 구분 기준. 내재가치 분석 후 저평가 판단=투자 / "오를 것 같다" 막연한 기대=투기.
인플레이션과 실질 수익률
실질 수익률 = 명목 수익률 - 인플레이션율. 예금 3%+인플레 3%=실질 0%. 현금 보유도 매년 구매력 손실 — 투자 안 하는 것도 손실.
세금(국내 주식 투자자 기준)
| 구분 | 내용 |
|---|
| 국내주식 양도세 | 일반 개인 비과세 |
| 해외주식·ETF 양도세 | 연 250만원 초과분 22% |
| 배당소득세 | 15.4% 원천징수 (금융소득 2천만원↑ 종합과세) |
| ISA 계좌 | 200만원(서민형400만원)까지 비과세, 초과분 9.9% |
미국 시장 세션 (한국시간 기준)
| 세션 | 한국시간 | 미국(ET) |
|---|
| 프리마켓 | 17:00~22:30 | 04:00~09:30 |
| 정규장 | 22:30~05:00 | 09:30~16:00 |
| 애프터마켓 | 05:00~09:00 | 16:00~20:00 |
한국 시간외=가격 고정 / 미국 시간외=가격 변동(실적발표 대부분 장 후 → 애프터마켓 급등락 잦음)